Ameriški dolar se je na začetku novega trgovalnega tedna okrepil v primerjavi z večino svetovnih valut, kar je neposredna posledica povečanih geopolitičnih tveganj, vključno z vojaškim posredovanjem Združenih držav Amerike v Venezueli. Ta negotovost je vlagatelje spodbudila k iskanju varnega zatočišča v ameriški valuti, kar je povzročilo padec vrednosti britanskega funta, novozelandskega dolarja in japonskega jena. Britanski funt se je ustalil pod ravnjo 1,3450, medtem ko je novozelandski dolar zdrsnil proti meji 0,5750. Posebno pozornost trgov sta pritegnila Japonska in guverner tamkajšnje centralne banke Kazuo Ueda. Ueda je v svojem prvem javnem nastopu leta 2026 jasno nakazal, da se cikel zviševanja obrestnih mer še ni končal, kar je odziv na decembrski dvig ključne obrestne mere na 0,75 odstotka, kar je najvišja raven po letu 1995. Kljub tem napovedim je japonski jen v primerjavi z dolarjem dosegel najnižjo raven v zadnjih dveh tednih, saj trgi še vedno dvomijo o natančni časovnici prihodnjih ukrepov Banke Japonske. Hkrati so se donosnosti japonskih državnih obveznic povzpele na najvišje ravni po letu 1999, kar odraža pričakovanja o dolgotrajnejšem zaostrovanju denarne politike. Kriptovalute, predvsem bitcoin, so se na te novice odzvale s padcem, kar sledi zgodovinskemu vzorcu negativnih reakcij na japonsko zviševanje obrestnih mer.

Pričakuje se, da bo Trump januarja imenoval novega predsednika Federal Reserve. Kanadski dolar je v torek dosegel petmesečno najvišjo vrednost. Japonski jen se je okrepil glede na ameriški dolar po objavi 'jastrebih' zapisnikov Banke Japonske. NZD/USD se je okrepil na blizu 0,5850 zaradi pričakovanj znižanja obrestnih mer v ZDA in skrbi glede neodvisnosti Federal Reserve.

Japonska centralna banka (BOJ) je dvignila obrestne mere na 0,75 %, kar je najvišja raven v 30 letih. Pričakuje se nadaljnje zviševanje. Poteza BOJ-a je sprožila vprašanja o morebitnem vplivu na trg kriptovalut, pri čemer nekateri analitiki napovedujejo možne padce Bitcoina.

Azijske delnice so se v četrtek znižale, pri čemer je tehnološki sektor utrpel udarec zaradi obnovljenih skrbi glede porabe za umetno inteligenco. Vlagatelji so v pričakovanju srečanj centralnih bank, ki bodo poudarila razhajanja v politikah po svetu. Japonska centralna banka naj bi dvignila ključno obrestno mero za 0,25 odstotne točke, da bi zajezila pritiske na cene, kljub krčenju v četrtletju julij-september. Hongkonški indeks Hang Seng je izgubil 0,54 odstotka, medtem ko so se tudi kitajski indeksi znižali. Geopolitične napetosti dodatno vplivajo na trge.

Seulske delnice so prekinile tridnevni padec zaradi zaupanja v umetno inteligenco po dobrih rezultatih podjetja Broadcom. Hongkonške in kitajske delnice so se zvišale po tem, ko je Peking potrdil podporo gospodarski rasti. Svetovne delnice so sledile rasti ameriških, kljub zaskrbljenosti glede morebitnega mehurčka na področju umetne inteligence in prodaji delnic podjetja Oracle.

Japonski jen je v sredo pridobil vrednost v azijski trgovalni sesiji po objavi indeksa cen korporacijskega blaga, ki je presegel pričakovanja. To je okrepilo pričakovanja glede skorajšnjega dviga obrestnih mer s strani Banke Japonske (BoJ). Delnice v Aziji so večinoma padle, saj vlagatelji pričakujejo tretjo letošnjo znižanje obrestnih mer s strani ameriške centralne banke Federal Reserve (Fed).

Namestnik guvernerja Banke Japonske, Shinichi Uchida, je bil hospitaliziran zaradi zdravljenja levkemije. Banka Japonske je sporočila, da bo Uchida svoje dolžnosti opravljal na daljavo, medtem ko bo v bolnišnici.

V ZDA se je oktobra 2025 število zaposlenih po podatkih ADP povečalo za 42.000, kar je preseglo napovedi in nakazuje na oživitev gospodarske aktivnosti. Analitiki opozarjajo na previdnost pri interpretaciji teh podatkov v primerjavi z uradnimi podatki BLS. Evro je v sredo nekoliko oslabel v primerjavi z ameriškim dolarjem, dosegel je trimesečno najnižjo vrednost, ker je ameriški dolar podprt z optimističnimi gospodarskimi podatki iz ZDA.

Po srečanju v Busanu sta Xi Jinping in Donald Trump obljubila, da bosta stabilizirala odnose med državama in okrepila sodelovanje. Xi je izrazil pripravljenost za nadaljnje sodelovanje s Trumpom pri gradnji trdnih temeljev za dvostranske vezi. Trump je dejal, da se je dogovoril za znižanje carin na kitajsko blago na 47 % v zameno za ponoven nakup ameriške soje s strani Kitajske, nadaljevanje izvoza redkih zemelj in zatiranje trgovine s prepovedanimi drogami.

Ameriški dolar je dosegel dvotedensko najvišjo vrednost v primerjavi z jenom, saj se bližajo trgovinski pogovori in zasedanje ameriške centralne banke (Fed). Fed naj bi zaradi zmerne inflacije znižal obrestno mero. Medtem Banka Japonske predvidoma ohranja trenutno politiko. Pričakuje se srečanje med Donaldom Trumpom in Xi Jinpingom na vrhu APEC. Ekonomisti menijo, da lahko zaskrbljenost zaradi slabšanja trga dela prevlada nad skrbmi glede naraščajoče inflacije, kar bi lahko Fed usmerilo k ponovnemu znižanju obrestne mere.

Novi podatki iz Združenega kraljestva, vključno s podatki o BDP in industrijski proizvodnji, vplivajo na vrednost funta (GBP) v primerjavi z drugimi valutami, kot so USD, JPY in EUR. Funt se je stabiliziral po pričakovani rasti BDP za 0,1 %. Trgovci pozorno spremljajo te podatke, saj lahko vplivajo na nadaljnje gibanje valutnih parov.

Azijske delnice so v petek začele negotovo, potem ko je ameriški predsednik Donald Trump napovedal nove kaznovalne tarife za različne izdelke, vključno s farmacevtskimi izdelki, tovornjaki in kuhinjskimi omaricami. Trgovci so zmanjšali pričakovanja glede znižanja obrestnih mer s strani ameriške centralne banke (Federal Reserve) po objavi močnejših gospodarskih podatkov. V Hongkongu je indeks Hang Seng padel za 0,8 odstotka. Nove tarife bi lahko povzročile višje cene za potrošnike in zavrle zaposlovanje.

Ameriško gospodarstvo je v 12 mesecih, ki so se končali marca 2025, ustvarilo 911.000 delovnih mest manj, kot je prvotno poročal Urad za statistiko dela (BLS). Ta revizija podatkov nakazuje na upočasnitev trga dela v letih 2024 in v začetku 2025.

Azijske delnice so se okrepile zaradi pričakovanj znižanja obrestnih mer s strani ameriške centralne banke (Fed) in šibkih podatkov o ameriškem trgu dela. Zlato je po doseganju rekordne vrednosti v Aziji močno upadlo, kar se pripisuje pobiranju dobička. Kitajske delnice so prav tako padle, saj regulatorji preučujejo nove ukrepe za omejevanje špekulacij. Slabitev dolarja je azijska sredstva naredila bolj privlačna.

Cene zlata so se povzpele blizu rekordnih vrednosti zaradi pričakovanj znižanja obrestnih mer s strani ameriške centralne banke (Fed) in geopolitičnih napetosti. Gram zlata je dosegel zgodovinski vrh pri 4.611 turških lirah. Rast podpirajo tudi povečane zaloge zlata centralnih bank v primerjavi z ameriškimi državnimi obveznicami. Trg obveznic predvideva znižanje obrestne mere sklada Fed pod 4 % v letu 2025.

Španski proizvodni sektor je avgusta zabeležil močno rast, medtem ko je italijanski sektor zaznal največjo rast proizvodnje v zadnjih dveh letih in pol. Francoski proizvodni PMI je bil revidiran navzgor na 50,4. V Združenem kraljestvu se je proizvodnja še zmanjšala, število zaposlenih pa se je že deseti mesec zapored zniževalo. Združenje trgovin je opozorilo na padanje investicij, prodaje in števila delovnih mest v britanskih trgovinah.

Na Japonskem vlagatelji množično prodajajo državne obveznice, saj Banka Japonske zmanjšuje svoj portfelj. Hkrati se pojavljajo anomalije na trgu obveznic, saj so vlagatelji pripravljeni obveznice prodati centralni banki celo z diskontom. V Južni Koreji pa so se povprečne posojilne obrestne mere bank znižale zaradi cikla monetarnega sproščanja centralne banke, medtem ko so se obrestne mere stanovanjskih posojil zaradi strožjih posojilnih pravil dvignile.

Japonska temeljna inflacija se je julija upočasnila na 3,1 % s 3,3 % v juniju, vendar še vedno presega cilj Banke Japonske (BOJ) v višini 2 %. Kljub upočasnitvi inflacije, cene riža še naprej naraščajo. BOJ pozorno spremlja inflacijske pritiske pri oblikovanju denarne politike.

Industrijski voditelji v Združenem kraljestvu napovedujejo, da bo inflacija cen hrane do konca leta dosegla šest odstotkov, kar predstavlja velik izziv za gospodinjstva pred božičem. BRC, ki trenutno ocenjuje inflacijo hrane na štiri odstotke, opozarja na morebitno nadaljnje zvišanje cen. Banka Japonske je medtem dvignila lastne napovedi inflacije, vendar ohranila obrestne mere nespremenjene.

Podjetje Gainey McKenna & Egleston je vložilo skupinsko tožbo proti družbi Lockheed Martin Corporation (LMT) zaradi nakupov vrednostnih papirjev. Tožba je bila vložena na Okrožnem sodišču Združenih držav Amerike za južno okrožje New Yorka. Medtem je japonski jen (JPY) ohranil stabilnost proti ameriškemu dolarju (USD), medtem ko se trgovci pripravljajo na prihodnjo objavo Banke Japonske.

Azijske delnice so podaljšale svoje dobičke, saj je optimizem glede trgovinskega dogovora med ZDA in Japonsko spodbudil pričakovanja o nadaljnjih dogovorih pred uvajanjem kaznovalnih carin. Japonski indeks Topix je dosegel rekordno vrednost, medtem ko je Nikkei dosegel enoletni vrh. Ta dogovor je vlagatelje navdajal z optimizmom, kar je spodbudilo špekulacije o nadaljnjih sporazumih.

Analitiki opozarjajo na podcenjenost tveganj, ki jih prinašajo obstoječe carine v Washingtonu, medtem ko so ameriške delnice prejšnji teden dosegle nove vrhunce. V ospredju so tudi poročila o zaslužkih vodilnih naftnih podjetij, saj ameriško vrtanje nafte stagnira, povpraševanje pa upada, kar vodi v zapiranje rafinerij. Hkrati se izteka čas za uvajanje čiste energije. Na azijsko-pacifiškem trgu valute se je japonski jen okrepil po volitvah na Japonskem, novozelandski dolar pa je padel zaradi indeksa cen življenjskih potrebščin. HSBC namiguje na morebitno intervencijo Banke Japonske pri tečaju USD/JPY med 155 in 160. Kitajski izvoz redkozemeljskih magnetov v ZDA se je po junijskem trgovinskem dogovoru povečal za 660 %, Kitajska pa je prepovedala vstop uslužbencu ameriškega ministrstva za trgovino.